Previsor do mercado de contêineres

O mês de Fevereiro de 2024 marcou um momento crucial na trajectória das taxas de aluguer e comercialização de contentores, que vinham aumentando desde os últimos três meses (a partir de Novembro de 2023), coincidindo com o início da crise do Mar Vermelho.Este ponto de inflexão está estreitamente alinhado com a nossa previsão dos meses anteriores, uma redução nos preços médios dos contentores e nas taxas de leasing após o Ano Novo Chinês.

*Preços de negociação de contêineres para contêineres High Cube de 40 pés na China

À medida que o período de férias do Ano Novo Chinês terminou e as actividades empresariais foram retomadas, as taxas não conseguiram sustentar a sua dinâmica ascendente.As nossas previsões prevêem que os preços dos contentores cairão numa medida de 8-16% nos próximos dois meses (Março e Abril de 2024) na China, devido à natureza cíclica da evolução dos preços como um impacto da redução da procura pós-Ano Novo Chinês.Também prevemos um declínio potencial nos preços dos contentores nos Estados Unidos, nos portos de Vancouver e Toronto e na Europa nos próximos dois meses.*

Tabela 1: Comparação anual dos preços médios dos contêineres*** para contêineres de 40 pés com capacidade de carga na China.

Atualização do Mar Vermelho O que vem pela frente?Em 19 de novembro, as forças Houthi apoiadas pelo Irã começaram a atacar navios afiliados a Israel que passavam pelo Mar Vermelho.102 dias depois, a indústria naval emergiu desta crise mais bem preparada do que muitos previam.Como a indústria normalmente responde a tais crises, o impacto inicial foi sentido nas taxas.As taxas de frete aumentaram imediata e persistentemente à medida que o mundo entrava no último mês de 2023. Este momento também coincidiu com a correria pré-Ano Novo Lunar, que se acumula em Janeiro e culmina em Fevereiro.Consequentemente, o boom das taxas de frete continuou até 2024, à medida que os expedidores pretendiam entregar carga para a procura cíclica, conhecida como a corrida pré-Ano Novo Chinês.Após a conclusão do Ano Novo Chinês em 24 de fevereiro de 2024, começaram a aparecer sinais de diminuição da procura e de queda nas taxas de frete e contentores.Espera-se um declínio contínuo nas taxas, embora sem uma queda acentuada.As taxas de frete normalmente caem 30% todos os anos, de fevereiro a março e até abril.Da mesma forma, espera-se que as taxas de contentores caiam entre 18-6%, dependendo dos locais, com uma percentagem mais elevada de declínio esperada na Ásia.Nos últimos 30 dias (fevereiro de 2024), os preços dos contentores aumentaram 10% no Nordeste da Ásia, 7% na Oceânia e 2,5% no Sudeste Asiático, permanecendo estáveis ​​na América do Norte.No entanto, os preços diminuíram na Europa (5-7%), no Japão e na Coreia (5%) e no Médio Oriente e na região ISC (2,4%).

Índia enfrenta volatilidade nas taxas de contêineres

A luta pelos SOCs (contentores propriedade dos expedidores) na China Os preços médios dos contentores de 40 pés adequados para carga permaneceram robustos em Nhava Sheva e Chennai, onde os clientes enfrentam escassez de contentores e redução da capacidade devido ao impacto da crise do Mar Vermelho.No entanto, prevemos uma redução de 6-8% nestes preços nos próximos dois meses (março e abril de 2024).

Tabela 2: Comparação anual dos preços médios dos contêineres** para contêineres de 40 pés com capacidade de carga na Índia.

Embora as taxas sejam atualmente inferiores às de 2022 e ainda inferiores às de 2023, houve uma ligeira melhoria mês a mês.No entanto, houve uma redução consistente ano após ano nos preços dos contentores durante os meses subsequentes de Março e Abril, tanto a nível global como na Índia.

A luta pelos SOCs (contêineres de propriedade dos expedidores) na China

Há uma disparidade significativa entre os preços do Carrier Owned Container (COC) e os preços de leasing do Shipper Owned Container (SOC).Apesar da queda nos preços do COC, os preços de aluguer das unidades permanecem elevados, levando os utilizadores do SOC a voltarem para o COC.Contudo, esta transição é lenta e os preços de mercado estão a demorar algum tempo a estabilizar.Os clientes antecipam que os preços de leasing do SOC acabarão por se equilibrar, mas espera-se que este processo seja gradual.Além disso, parece haver uma discrepância entre as expectativas de preços dos utilizadores do SOC e as ofertas dos fornecedores.Os utilizadores do SOC esperam preços mais baixos, enquanto os fornecedores oferecem preços mais elevados.Este desfasamento está a prolongar o processo de ajustamento, uma vez que ou os fornecedores necessitam de baixar os seus preços ou os utilizadores necessitam de aumentar os seus preços-alvo para que o mercado atinja o equilíbrio.Este feedback sugere uma dinâmica de preços complexa no mercado de contentores na China, com múltiplos factores a influenciar os movimentos e ajustamentos de preços.